FXトレード

2021/7/23

【H1&M5】MTFボリンジャーバンドの見方&エントリーポイントを解説【FX】

  この記事では、5分足と1時間足を組み合わせたボリンジャーバンドの見方やエントリーポイントを紹介します。 ここでは、5分足チャートに次のインジケーターを表示しています。 20期間ボリンジャーバンドの±2σバンド 240期間ボリンジャーバンドの±2σバンド(≒1時間足の20期間BBの±2σバンド) 20EMA 240EMA(≒1時間足の20期間EMA) ※ボリンジャーバンドのミドルバンドは、SMAの代わりに20EMAや240EMAを表示していますが、SMAでもOKです 目次 1時間足ボリバン+1 ...

FXトレード

2021/7/20

ビックチャンスを見逃すな!月曜日に形成したレンジは、ブレイクアウトトレードの大チャンス!

  FX市場や株式相場では、月曜日は様子見のトレーダーが多いため、出来高が少なく狭いレンジを形成する傾向があります。 そして、このレンジをブレイクアウトすると、様子見していたトレーダー達の新規注文が市場に流れ込み、一方向に大きなトレンドが発生することが多いです。 この記事では、この一連の値動きパターンを利用したブレイクアウト手法について解説します。 関連 【FX】5分足ブレイクアウト1波の内部で順張りを仕掛ける方法を4つ紹介! 目次 マンデー・レンジの見つけ方 マンデー・レンジを使ったブレイクア ...

MT4&MT5

2021/7/30

【MT4】ボリンジャーバンドのおすすめインジケーター13選!【MTF・アラート・%B】

  この記事では、MT4で使えるボリンジャーバンドのおすすめインジケーターを13個紹介します! 目次 表示/非表示を切り替えることができるボリバン 過去検証に役立つボリバンインジケーター ボリンジャーバンド%B  MACDやRSIにボリンジャーバンドを表示するインジ ボリバンとATRバンドを表示するインジ BBストップ EMA版ボリンジャーバンド ボリバンとRSIを使った逆張りシグナル 複数時間足のボリバンレベルに水平線を引くインジ 上位足のボリンジャーバンドを表示できるインジ サブウィンドウに ...

MT4&MT5

2021/7/10

【MT5】ボリンジャーバンドのインジケーター15選!【MTF・アラート・%Bなど】

  この記事では、MT5で使えるボリンジャーバンドのインジケーターを15つ紹介します。 目次 サブウィンドウにボリンジャーバンドつきチャートを表示するインジ ボリンジャーバンドのバンド幅とATRでボラティリティを測定するインジ トレンド・レンジを自動判定してバンド間の色で知らせてくれるインジ BBストップ ボリバンのブレイクアウトでアラートが鳴るインジ バンド間で色塗りされたボリバンインジ ボリンジャーバンド%B フィボナッチ・ボリンジャーバンド MACDボリンジャー MTF機能つきボリンジャー ...

FXトレード

2021/6/20

【FX】エリオット波動5波を狙う順張り戦略を解説!

  エリオット波動3波目は取れる値幅は大きく、うまくトレードすれば大きく稼げます。 しかし、トレンドの最初の押し・戻りでのトレードのため、トレンドの初動を捉える技術が必要であり難易度が高いです。   そのため、初心者の方はエリオット波動5波でのトレードがおすすめ!難しい3波ではなく5波を確実に狙うことで勝率を改善することができます。 そこでこの記事では、エリオット波動5波のトレード戦略と、1時間足と5分足を使った実践トレードを解説します。   エリオット波動5波を狙うトレード ...

FXトレード

2021/6/13

【FX】5分足でビックトレンドが発生する強力セットアップ!

  この記事では、5分足でビックトレンドが発生するセットアップを紹介します。 このセットアップが完成すると大きなトレンドが形成する確率が高く、5分足で順張りトレードを仕掛けるチャンスになります。 目次 5分足でビックトレンドが発生するセットアップとは? ビックトレンドが発生する原理 セットアップの4つの注意点! 応用パターン例を4つ紹介! 5分足でビックトレンドが発生するセットアップとは? 5分足でビックトレンドが発生する強力セットアップは、下のような1時間足で形成する値動きパターンになります。 ...

FXトレード

2021/6/5

【FX】ブレイクアウト手法の利食い戦略を9つ紹介!

  ブレイクアウト相場は相場が短時間で一気に動くため、利食いのタイミングが難しいですよね。 テクニカル指標やレジサポライン、チャートパターンを使うことで、客観的にブレイクアウト手法での利食いを行うことができます そこでこの記事では、ブレイクアウト手法の利食いのタイミング方法を9個紹介します。 目次 ブレイクアウト方向のレジサポライン到達 ブレイクアウト方向のボリバンのバンドが閉じたら ブレイクアウトと逆方向のボリバンのバンドが閉じたら ダブルトップやダブルボトム形成 パラボリックでトレーリングス ...

MT4&MT5

2021/7/25

【MT4&MT5】リスクリワードレシオを測定表示するインジケーターの紹介!

  今回は、リスクリワードレシオ(損益比率)を自動計算するMT4&MT5インジケーターを紹介します。 その他の機能として、利食い幅や損切り幅をpips表示したり、リスク率にもとづくロット数を自動計算してくれるので、ぜひお試しください!   リスクリワードレシオを測定表示するインジケーター このインジケーターは、リスクリワードレシオやロット数を自動計算してくれます。使い方を順に解説します。 ・リスクリワードレシオの測定方法 ・トレードでの実践的な使い方 ・パネルの使い方 ・ロットサイズの ...

ローとは?【オプションと金利の関係を数値化する指標!】

2020年3月7日

この記事では、オプションのギリシャ指標の1つ、ローについて解説します。

 

ローは、オプション価格と金利の関係を数値化した指標です。

重要度は他のギリシャ指標より劣りますが、オプション取引をする上で押さえておくべき知識の1つになります。

ギリシャ指標のローとは?

ローは、無リスク金利(リスクフリーレート)の変化に対するオプション価格の感応度を数値化した指標です。

 

ロー

無リスク金利が1%変化したときに、オプション価格が何円変化するか

関連 【オプション】ギリシャ指標とは?

 

金利とオプション価格の関係は、次のようになります。

コールオプションの価格 プットオプションの価格
金利上昇 増加 減少
金利低下 減少 増加

 

そのため、ローの符号はオプション取引の方法で以下のように異なります。

・コール買い:正
・コール売り:負
・プット買い:負
・プット売り:正

 

ローを使った計算

たとえば、ロー=0.2%で無リスク金利が1%→1.5%に上昇したとき、

コールオプション価格の上昇幅 = (1.5 - 1) × 0.2 = 0.1円

※他のギリシャ指標と同じように、ローを使った上の計算もIVや原資産価格など他の要素が一定であるという仮定を前提としています

 

 

ローの計算式

ローは、数学的には無リスク金利に関するオプション価格の1次導関数になります。

そのため、ローは次のように表されます。

 

ローの式

$$ロー = -  \frac{∂ C}{∂ r}$$

∂:偏微分の記号 C:オプション価格 r:無リスク金利

 

オプション価格はブラック‐ショールズ方程式より、次のように表されるので、

 

これをrについて偏微分すると、ローの計算式は次のように表されます。

配当利回りqなし

$$セータ(call) = KTe^{-rT}N(d2)$$

$$セータ(put) = ‐KTe^{-rT}N(‐d2)$$

 

 

ローの見方

下の図は、コールオプションにおける「ロー-権利行使価格」のグラフです。

 

特徴

  • 権利行使価格が高いほど、ローの数値は高くなる
  • OTMが深くなるほど、ローは0へ向かって減少する
  • ローの大きさ:ITM>ATM>OTM

深いOTMのコールオプションでは、無リスク金利による影響がとても小さいです。

 

下の図はプットオプションにおける「ロー-権利行使価格」のグラフです。

 

特徴

  • 権利行使価格に比例して、ローは上昇する
  • ITMが深くなるほど、ローは0に向かって上昇する
  • ローの大きさ(絶対値):OTM>ATM>ITM

コールオプションでは、権利行使価格が高くなるほど無リスク金利のオプション価格への影響度が高まりますが、

プットオプションでは、権利行使価格が低くなるほど無リスク金利の影響が高まります。

 

満期日までの残り日数が長いほどローの数値は大きくなるため、短期オプションよりも長期オプションに対する影響度のほうが大きいです。

オプションのロー

ローは、オプション期間が長いほど増加し、満期日が近づくと0へと減少していきます。

※特に、「LWAPS」など残存期間が半年以上の長期オプションはローが注目されます。

LEAPSとは?|オプション道場

 

また、ローはインプライドボラティリティ(IV)によって大きさが変化します。

下の図は、IV=25%・50%・75%それぞれの「ロー-権利行使価格」のグラフです。

 

IVが高いオプションのロー

  • ITMオプション:ローは低くなる
  • ATMオプション:ローはほとんど変化しない
  • OTMオプション:ローは高くなる

 

 

 

ローの影響度は?

ローはデルタやガンマ、セータなど、他のギリシャ指標とくらべてオプション価格への影響度ははるかに小さく、オプショントレーダーの中にはローをまったく意識していない方もいます。

 

基本的にはオプション取引で常にローを監視する必要はありませんが、FOMCの前後など金利が変更する可能性が高い場合はローの注目度が高まります。

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