この記事では、CMO(シャンデ・モメンタム・オシレーター)というオシレーター指標のFXでの使い方を解説します。
これは価格の勢いを測定し、また相場の買われすぎ・売られすぎ状態を特定することができます。
【FX】CMOとは？【計算式】
CMOは、トレンド分析指標アルーンの開発者トゥシャール・シャンデ氏が開発した「改良型モメンタム指標」です。
直近n本のそれぞれの価格の上昇・下落の勢いを測定し、価格の勢いの平均値を算出します。
計算式
CMO =（sum H － sum L）÷（sum H + sum L）× 100
H、L、sum H、sumLの定義
１．足の終値が１本前の足の終値より高い場合：Hn＝Cn－Cn-1(＝上昇幅)を計算する
※Cn：n本目の足の終値 Cn-1：ｎ－１本前の足の終値
２．足の終値が１本前の足の終値より低い場合：Ln＝Cn-1－Cn(＝下落幅)を計算する
３．sum H = ΣH ＝ ｎ期間において、①で求めたHをすべて足したもの(＝値上がり幅の合計)
４．sum HL= ΣL ＝ ｎ期間において、②で求めたLをすべて足したもの(＝値下がり幅の合計)
※例外として、終値が前の終値と等しい場合、H・Lの計算対象として除外されます
CMOの見方
CMOは、-100～+100の範囲で上下に振動して、相場の勢い(モメンタム)の方向性や強さを表します。
下のチャートでは、期間10のCMOを表示しています。
CMOの見方
- CMO=0：上昇の勢いと下落の勢いが均衡状態にある
- CMO＝正：上昇力が下落力を上回っている
- CMO＝負：下落力が上昇力を下回っている
CMOの値が大きいほど、上昇力／下落力が強く、CMOの値が小さい(＝0に近い)と、上昇力／下落力が弱いと判断できます。
また、買われすぎ・売られすぎの水準は、CMOの設定期間によって異なります。
CMO(10)の場合
・80％の水準：買われすぎの水準
・-80％の水準：売られすぎの水準
CMO(20)の場合
・50％の水準：買われすぎの水準
・-50％の水準：売られすぎの水準
これらの水準にCMOが到達したら、進行方向の勢いが低下し、相場が反転することが多いです。
そのため、レンジ・もみ合い相場における逆張りシグナルとして活用できます。
CMOで見る環境認識
CMOが振動する領域を見ることで、現在の相場がトレンドかレンジかを判定することができます。
環境認識
- 上昇トレンド：CMOの大部分が0～100％の範囲で振動する
- 下降トレンド：CMOの大部分が‐100～0％の範囲で振動する
- レンジ：CMOが0％を中心に上下に振動する
例1：‐80~80％の範囲でCMOが上下動している、ボラティリティの高いレンジ相場
CMOの絶対値が高い(＝振動幅が大きい)ほど、トレンドやレンジの勢いが強いです。
例2：上昇トレンド
CMOが0％を下抜き、‐80％近くまで大きく下落したら、上昇トレンドが終了する可能性があるので要注意です。
CMOの3つのエントリーシグナル
CMOで価格の動きの強さを評価することで、エントリー方向に勢いのないポイントでのトレードを回避することができます。
CMOを使った、エントリーシグナルは次の3つがあります。
シグナル1
- 買い：0％以下での、CMOとMA(10)のゴールデンクロス
- 売り：0％以上での、CMOとMA(10)のデッドクロス
CMOにMAを追加することで、この2本のクロスをシグナルとして利用できます。
シグナル2
- 買い：CMOが0％の水準を上抜く
- 売り：CMOが0％の水準を下抜く
50MAで長期下降トレンドを確認したら、モメンタムの売りシグナルで仕掛けます。
また、レンジ相場での逆張りシグナルとしても活用できます。
シグナル3
- 買い：CMO(20)が‐50％を一旦下抜けて、再度上抜く
- 売り：CMO(20)が50％を一旦上抜けて、再度下抜く
トレンド相場では、CMO(20)が50％に到達しても、価格は反転せずにそのまま上昇することがあります。
そのため、このシグナルをトレンド相場でのエントリーに使うのは危険で、利食いシグナルとしてのみ利用可能です。
RSIとの違い
下のチャートでは、CMO(14)とRSI (14)を表示しています。
CMOはRSIとよく似た挙動を示していることがわかります。
CMOとRSIの違いは、トレンド終わり直前での動きです。
CMOは売られすぎ水準‐70％から乖離して上昇し始めており、トレンド終了時のトレンド方向の勢いの低下を検知しています。
それに対して、RSIは売られすぎ水準30％で張り付いており、トレンドの勢いの低下を検知できていません。
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CMOのMT5ダウンロードサイト
下記サイトからダウンロードできます。
※TradingViewのチャートでもCMOを表示することができます
表示方法
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