FXトレード

2021/1/24

【1か月試してみた】Zulutrade(ズールトレード)の使い方や機能、口座開設方法を解説

  実際に稼いでいる裁量トレーダーやEAをコピーして自動売買したい方は、Zulutradeがおすすめ! ZulutradeはTitanFXで利用できるコピートレードプラットフォームで、ZuluランクやZuluガード、オートメータなど、コピートレードに役立つ機能を無料で利用することができます!   この記事では、Zulutrade(ズールトレード)の使い方や機能、特徴、口座開設方法をまとめて全て解説します! 目次 TitanFXのZulutradeとは?【メリット&デメリット】 【Zul ...

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2021/1/19

【MT5】ブレイクアウト系EAを7つ紹介!【すべて無料!】

  この記事では、MT5のブレイクアウト系EAを7つ紹介します。 全て無料で利用できるので興味がある方はぜひお試しください! 目次 前日高値安値のブレイクアウトEA インサイドバーのブレイクアウトEA スリーバーのブレイクアウトEA レンジボックスのブレイクアウト 雲のブレイクアウトEA ドンチャンチャネルのブレイクアウトEA ボリンジャーバンドのブレイクアウトEA     前日高値安値のブレイクアウトEA このEAは前日高値・安値のブレイクアウトで仕掛けるEAです。 買いエ ...

MT4&MT5

2021/1/19

【MT5】ボリンジャーバンドを使ったEAを2つ紹介!【ブレイクアウト&逆張り】

  この記事では、MT5で使えるボリンジャーバンドのEAを2つ紹介します! 目次 ボリンジャーバンドのブレイクアウト&逆張りEA RSIボリンジャーを使ったブレイクアウトEA ボリンジャーバンドのブレイクアウト&逆張りEA このEAは、ボリンジャーバンドをローソク足終値で超えると逆張りでエントリーします。 売り:終値が+2σバンドを上抜ける 買い:終値がー2σバンドを下抜ける   また、設定の「Reversal Signal」をtrueにすると、終値がバンドをブレイクアウトするとその方 ...

FXトレード

2021/1/20

【FX】ニューヨーク時間の特徴6選!【順張りで仕掛けたい4つのパターン】

  この記事では、FX相場のニューヨーク時間の特徴を6つ紹介します。 ニューヨーク時間(夏時間:21時~5時、冬時間:22時~6時)にトレードしている方はぜひトレードに役立ててください! 目次 ニューヨーク時間の後半はボラティリティ低い! アメリカの祝日では、ニューヨーク時間は停滞相場になる! 金曜日の夜はトレード控えめに!【トレードするなら逆張りがおすすめ】 1日で最もボラティリティが高い時間帯は?デイトレするならこの時間帯! ニューヨーク時間でヨーロッパ時間のトレンドが継続しやすいパターン4 ...

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2021/1/8

【MT5】アラート機能つき移動平均線インジケーターを4つ紹介します!

  この記事では、移動平均線のアラート機能つきMT5インジケーターを4つ紹介します! 目次 価格と移動平均線のクロスでアラート 2本の移動平均線のクロスでアラート 3本の移動平均線のクロスでアラート 上位足の移動平均線に価格のクロスでアラート   価格と移動平均線のクロスでアラート このインジケーターは、価格と移動平均線のクロス(=ローソク足終値がMAを超える)が発生したときに、アラートで知らせてくれます。 Candle Cross MA     2本の移動平均線の ...

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2021/1/11

【MT4】垂直線を自動で引くインジケーター4選!【便利な5つの使い方も紹介】

  この記事では、垂直線の実践的な使い方と自動で垂直線を引けるMT4インジケーターを5つ紹介します! 目次 私が活用している、垂直線の便利な5つの使い方! 指定した時間に垂直線を表示するインジ 一定時間ごとに垂直線を表示するインジ 上位足のローソク足形成時に垂直線が引かれるインジ 指定した3つの時刻に垂直線を引くインジ 私が活用している、垂直線の便利な5つの使い方! ローソク足の形成された時間を見る テクニカルとローソク足の関係を見る エントリーしたローソク足に引く 経済指標の発表時間に引く ヨ ...

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2021/1/12

【アプリで投資】FBSコピートレードの特徴や機能、評判を丸ごと解説!

  この記事では、海外FX会社FBSのコピートレードについて解説します。 FBSコピートレードの使い方や機能、評判を紹介するので、興味がある方はぜひ参考にしてください! 目次 FBSコピートレードとは? FBSコピートレードの評判は? FBSコピートレードのやり方を詳しく解説 →リスクフリー投資でまずはお試しを! FBSコピートレード口座の開設方法 FBSコピートレードとは? FBSコピートレードは、プロトレーダーの口座と自分の口座を紐づけて、プロトレーダーの取引をコピーして自動売買できるソーシ ...

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2021/1/24

【MT5】ADXのインジケーターを7つ紹介!

  この記事では、ADXのMT5インジケーターを7つ紹介します! 目次 ADXをヒストグラム表示するインジ 平滑化ADX ADXをドット表示するインジ ADXのシグナルを矢印表示するインジ ADXでトレンドを識別し、ローソク足の色を変化させるインジ マルチオシレーター 上位足の平滑化ADXを表示するインジ ADXをヒストグラム表示するインジ これは、ADXのラインとヒストグラムの2つを表示するインジケーターです。 ヒストグラムの色は、+DIと-DIの位置関係を表します。 青:+DIが-DIの上に ...

【オプション】スマイルカーブの使い方&見方

2020年2月13日

この記事では、オプション取引における「スマイルカーブについて解説します。

これは、オプション銘柄のインプライドボラテリティ(IV)の分布をグラフ化したもので、IVの状態や推移を観察するのに役立つツールとしてオプショントレーダーに利用されています。

 

 

スマイルカーブとは?【IVの分布図】

スマイルカーブとは、同じ有効期限をもつ一連のオプションの行使価格に対する、インプライドボラテリティの分布図(=ボラテリティカーブ)の一種です。

関連記事 【将来の変動幅を予測】インプライドボラティリティの見方&使い方を徹底解説!

 

横軸が行使価格、縦軸がインプライドボラテリティでグラフを作成すると、スマイルカーブは下図のように、ATMを中心に弧(U字型)を描きます。

スマイルカーブで見るIV

※笑っている口元のような形から、「スマイル」カーブと呼ばれます

 

このグラフはオプションの需給関係を表します。

スマイルカーブでは、インプライドボラテリティ(IV)が次のような特徴をもちます。

  • ATMでは、IVが最小値になる
  • 権利行使価格がATMから左右に離れると、IVが指数関数的に増加する

 

ATMの右側はITMプットまたはOTMコールで、ATMの左側はITMコールまたはOTMプットになります。

いずれもATMのオプションに比べ、インプライドボラテリティは大きいです。

 

 

スマイルカーブでわかること&使い方

スマイルカーブが示すことは、ATMオプションよりもITMやOTMオプションのほうが需要が大きい傾向があるということです。

このような高い需要は、インプライドボラティリティの増加により、オプションの時間価値が高まりやすいです。

 

また、オプション価格が原資産価格から大きく離れるほど、価格の変動率が大きくなる可能性があります。

 

スマイルカーブでボラティリティの高まりを期待できるならば、ボラの上昇を利用した「ロングストラドル」や「カバードコール」がおすすめです!

 

 

ボラテリティカーブの使い方

ボラテリティカーブをリアルタイムで見ることで、多くの銘柄のインプライドボラテリティの状態や相対的な大きさを一括監視することができます。

そして、スマイルカーブの形を参考にすることで、数あるオプション銘柄の中から自分の戦略に適した銘柄を見つけるのに役立ちます。

 

※スマイルカーブは、短期オプションにおいて頻出度が高いボラテリティパターンになります。

関連記事 Weeklyオプションとは?【3つの重要戦略!】

 

 

ボラティリティスキューでIVの分布を把握!

ボラテリティカーブは、需給や満期までの残り日数などの要因により、常にきれいなU字型のスマイルカーブを形成するとは限りません。

スマイルカーブが左肩(右肩)上がりに歪んでいるパターンも見られます。

この歪んだスマイルカーブは、一般的に「ボラテリティスキュー」と呼ばれます。

 

ボラティリティスキューが生じる理由

スマイルカーブが歪曲する原因として、オプション価格の需給の偏りが挙げられます。

 

需給バランスが偏る要因

  • コール売りやプット買いの需要が高い
    →保有株の値下がりリスクを限定したいヘッジ取引が常にある
  • 株式相場では、上昇スピードはゆっくりなのに対して、下落スピードは急である
    →株価の急落は投資家の恐怖心を煽り、利益確定や損切の売りが殺到して、需給関係が一気に崩れます

 

2種類のボラテリティスキュー

ボラテリティスキューは、左肩上がりと右肩上がりの2パターンがあります。

それぞれ順にみていきましょう。

 

1.左肩上がりのスキュー

このパターンでは、権利行使価格が低いオプションのIVが、権利行使価格が高いオプションのIVより大きい傾向があります。

ITMコール・OTMプットのIV > ITMプット・OTMコールのIV

 

また、ATMより右側でインプライドボラテリティは最安値となり、さらに右に行くほどIVは緩やかに上昇します。

このパターンは、日経225オプションでよくみられるパターンです。

 

左肩上がりのボラテリティスキューの背景

株価が急落すると、投資家達はパニックに陥り、市場が荒れボラテリティが増加しやすいです。

逆に、株価が上昇している場合は、市場が安定しボラテリティが低下する傾向があります。

そのため、右側のカーブより左側のカーブのほうが急角度で上昇します。

株式相場の不確実性が高まり、市場参加者の多くが暴落を不安視してリスクヘッジのためのプットオプションの買いの需要が高まるほど、左側のカーブの角度が急になります。

 

2.右肩上がりのスキュー

このパターンでは、権利行使価格が高いオプションのIVが、権利行使価格が低いオプションのIVより大きい傾向があります。

ITMプット・OTMコールのIV > ITMコール・OTMプットのIV

つまり、ITMプット・OTMコールのオプション需要が、ITMコール・OTMプットより高いことを示しています。

 

日経225オプションのスマイルカーブが見れるツール

日経225オプションのスマイルカーブを見たい方は、カブコム証券の「スマイルカーブフラッシュ」がおすすめ!

口座を開設するだけで無料で利用できるので、興味がある方はお試しください。

出典:スマイルカーブフラッシュ|カブコム証券

 

 

 

絶対的スマイルカーブでIVの変化を調べよう!

同じ銘柄(=同じ権利行使価格)のIVを比較したい場合は、横軸を行使価格で固定したスマイルカーブを1つのグラフに重ねます。

同じ行使価格のオプションのIVがどれだけ変化したかわかります。

 

オプションのスマイルカーブ

上の図では、日経225オプションのスマイルカーブに3日後のスマイルカーブを追加表示しています。

日経平均株価が3日間で19000円から19500円に上昇することで、スマイルカーブの中心(ATM)も500円右にシフトしています。

 

例1

同じ形状のままカーブ全体が浮上しており、ボラテリティが全体的に上昇しています。

 

例2

左側のカーブが急上昇してIVが急増しており、下値不安が高まっています。

 

例3

日経平均株価が下落し、OTMプットがATMに近づくことでIVが低下しています。

 

 

バイナリーオプション取引ができるFX会社は?

みんなのFXでは、同一口座でバイナリーオプションを取引することができます!

取引方法

  • ラダーオプション:満期時の価格が目標レートよるも上か下かを予測する
  • レンジオプション:満期時の価格が2つも目標レートの範囲に収まっているか、収まっていないかを予測する

 

みんなのFXのバイナリーオプションなら、取引金額は1Lotあたり50~900円で、1000円未満で気軽にオプション取引することができるので、オプション取引初心者の方におすすめです!

 

 

相対的スマイルカーブで各銘柄のIV分布を比較!

絶対的スマイルカーブでは、原資産(日経平均株価など)が動くとスマイルカーブの中心がずれてしまいます。

ATMを基準にした相対的スマイルカーブを表示したい場合は、横軸を相対権利行使価格にします。

 

相対行使価格の例

  • ATMからの値幅
  • ATMに対する比率

 

 

下のグラフは、横軸を「ATMからの値幅」に変換したスマイルカーブです。

他にも、対数変換や年換算などがあります。それぞれの特徴は、次の通りです。

種類 特徴
権利行使価格 原資産価格が動くと、ATMの中心がずれて比較が難しい
ATMとの絶対距離 スマイルカーブをATMを中止に横に平行移動する
ATMとの比率 短期間であれば比較可能。満期が近づくと、次第にOTM側が跳ね上がる
ATMとの比率を対数変換 横軸が何を意味するか直感的にわかりにくい
ATMとの比率を対数変換&年換算 自然対数を使うと、連続複利による1年後の上昇率/変化率を反映した数字になる
残存日数の異なるカーブを比較できる

引用:國宗 利広「日経平均オプション入門」中央経済社(2017)

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