FXトレード

2021/7/23

【H1&M5】MTFボリンジャーバンドの見方&エントリーポイントを解説【FX】

  この記事では、5分足と1時間足を組み合わせたボリンジャーバンドの見方やエントリーポイントを紹介します。 ここでは、5分足チャートに次のインジケーターを表示しています。 20期間ボリンジャーバンドの±2σバンド 240期間ボリンジャーバンドの±2σバンド(≒1時間足の20期間BBの±2σバンド) 20EMA 240EMA(≒1時間足の20期間EMA) ※ボリンジャーバンドのミドルバンドは、SMAの代わりに20EMAや240EMAを表示していますが、SMAでもOKです 目次 1時間足ボリバン+1 ...

FXトレード

2021/7/20

ビックチャンスを見逃すな!月曜日に形成したレンジは、ブレイクアウトトレードの大チャンス!

  FX市場や株式相場では、月曜日は様子見のトレーダーが多いため、出来高が少なく狭いレンジを形成する傾向があります。 そして、このレンジをブレイクアウトすると、様子見していたトレーダー達の新規注文が市場に流れ込み、一方向に大きなトレンドが発生することが多いです。 この記事では、この一連の値動きパターンを利用したブレイクアウト手法について解説します。 関連 【FX】5分足ブレイクアウト1波の内部で順張りを仕掛ける方法を4つ紹介! 目次 マンデー・レンジの見つけ方 マンデー・レンジを使ったブレイクア ...

MT4&MT5

2021/7/20

【MT4】ボリンジャーバンドのおすすめインジケーター13選!【MTF・アラート・%B】

  この記事では、MT4で使えるボリンジャーバンドのおすすめインジケーターを13個紹介します! 目次 表示/非表示を切り替えることができるボリバン 過去検証に役立つボリバンインジケーター ボリンジャーバンド%B  MACDやRSIにボリンジャーバンドを表示するインジ ボリバンとATRバンドを表示するインジ BBストップ EMA版ボリンジャーバンド ボリバンとRSIを使った逆張りシグナル 複数時間足のボリバンレベルに水平線を引くインジ 上位足のボリンジャーバンドを表示できるインジ サブウィンドウに ...

MT4&MT5

2021/7/10

【MT5】ボリンジャーバンドのインジケーター15選!【MTF・アラート・%Bなど】

  この記事では、MT5で使えるボリンジャーバンドのインジケーターを15つ紹介します。 目次 サブウィンドウにボリンジャーバンドつきチャートを表示するインジ ボリンジャーバンドのバンド幅とATRでボラティリティを測定するインジ トレンド・レンジを自動判定してバンド間の色で知らせてくれるインジ BBストップ ボリバンのブレイクアウトでアラートが鳴るインジ バンド間で色塗りされたボリバンインジ ボリンジャーバンド%B フィボナッチ・ボリンジャーバンド MACDボリンジャー MTF機能つきボリンジャー ...

FXトレード

2021/6/20

【FX】エリオット波動5波を狙う順張り戦略を解説!

  エリオット波動3波目は取れる値幅は大きく、うまくトレードすれば大きく稼げます。 しかし、トレンドの最初の押し・戻りでのトレードのため、トレンドの初動を捉える技術が必要であり難易度が高いです。   そのため、初心者の方はエリオット波動5波でのトレードがおすすめ!難しい3波ではなく5波を確実に狙うことで勝率を改善することができます。 そこでこの記事では、エリオット波動5波のトレード戦略と、1時間足と5分足を使った実践トレードを解説します。   エリオット波動5波を狙うトレード ...

FXトレード

2021/6/13

【FX】5分足でビックトレンドが発生する強力セットアップ!

  この記事では、5分足でビックトレンドが発生するセットアップを紹介します。 このセットアップが完成すると大きなトレンドが形成する確率が高く、5分足で順張りトレードを仕掛けるチャンスになります。 目次 5分足でビックトレンドが発生するセットアップとは? ビックトレンドが発生する原理 セットアップの4つの注意点! 応用パターン例を4つ紹介! 5分足でビックトレンドが発生するセットアップとは? 5分足でビックトレンドが発生する強力セットアップは、下のような1時間足で形成する値動きパターンになります。 ...

FXトレード

2021/6/5

【FX】ブレイクアウト手法の利食い戦略を9つ紹介!

  ブレイクアウト相場は相場が短時間で一気に動くため、利食いのタイミングが難しいですよね。 テクニカル指標やレジサポライン、チャートパターンを使うことで、客観的にブレイクアウト手法での利食いを行うことができます そこでこの記事では、ブレイクアウト手法の利食いのタイミング方法を9個紹介します。 目次 ブレイクアウト方向のレジサポライン到達 ブレイクアウト方向のボリバンのバンドが閉じたら ブレイクアウトと逆方向のボリバンのバンドが閉じたら ダブルトップやダブルボトム形成 パラボリックでトレーリングス ...

MT4&MT5

2021/7/25

【MT4&MT5】リスクリワードレシオを測定表示するインジケーターの紹介!

  今回は、リスクリワードレシオ(損益比率)を自動計算するMT4&MT5インジケーターを紹介します。 その他の機能として、利食い幅や損切り幅をpips表示したり、リスク率にもとづくロット数を自動計算してくれるので、ぜひお試しください!   リスクリワードレシオを測定表示するインジケーター このインジケーターは、リスクリワードレシオやロット数を自動計算してくれます。使い方を順に解説します。 ・リスクリワードレシオの測定方法 ・トレードでの実践的な使い方 ・パネルの使い方 ・ロットサイズの ...

VIX(恐怖指数)とは?【使い方&見方】

2020年4月12日

 

この記事では、VIX(恐怖指数)について、次の7つの項目を解説します。

VIX(恐怖指数)とは?

VIX(恐怖指数)とは、 S&P500指数の価格データをもとにした、ボラティリティ指数です。

これはインプライドボラティリティを使って算出され、今後30日間のS&P500指数のボラティリティに対する市場の期待・予想値を表します。

 

ポイント

  • VIXはアメリカ株式市場のバロメーターであり、VIXが高いとその構成銘柄の多くのIVも高い

 

ちなみに、アメリカのボラティリティ指数は、VIXをあわせて次の3つがあります。

ボラティリティ指数の種類

  • VIX:S&P500指数
  • VXN:ナスダックス100指数
  • VXD:ダウ平均株価

 

 

VIX数値について

VIXの数値は、1年間の予想ボラティリティをパーセンテージ(%)で表したものです。

 

例:VIX=40%

今後1年間でのS&P500の価格変動率が40%、つまり現在の価格を基準に上下に40%の範囲に価格が収まる確率が66.7%(=1標準偏差)であることを意味します

 

また、1か月・1週間・1日のVIX値は、次の式で算出できます。

計算式

  • 月次VIX = VIX ÷ √(12)
  • 週次VIX = VIX ÷ √(52)
  • 日次VIX = VIX ÷ √(252) ※1年間の取引日を252日と仮定

 

計算例:VIX=20%のとき

週次VIX = 20 ÷ √(52) = 2.7

つまり、S&P500の今後1週間の価格変動率が2.7%であると予測できます。

 

 

VIX(恐怖指数)の仕組み

投資家は株価に大きな変動が予想されるとき、保有株をオプションでヘッジすることでリスクを軽減しようとします。

たとえば、株式市場のリスクが高まり「株価が暴落するのでは?」と投資家の不安が高まると、プットオプションの需要が高まり、プットオプション価格が上昇します。

 

このとき、VIXの計算式には、S&P500指数のオプション価格が組み込まれているため、プットオプション価格が上昇するとVIXも上昇します。

 

このように、市場の不確実性や投資家の不安が高まるほどVIXが上昇し、市場のボラティリティが今後増加する可能性が高いことを警告してくれます。

オプション取引の記事一覧

 

 

VIXの見方(5つの特徴)

VIX(恐怖指数)はその名の通り、市場参加者(ヘッジファンド・個人投資家など)の市場の先行きに対する不安・恐怖心の大きさを数値化します。

 

VIXの見方

  • VIX<20:市場は安定しており、リスクオンムードになっています
  • VIX>30:市場の不確実性が高まり、市場参加者の不安が高まっています。リスクオフの流れに変わっています
  • VIX>40:市場のリスクは極限に高まっており、非常に危険な相場環境です

 

最近では、コロナウイルスの世界的流行に対する懸念が高まり、VIXは2018年2月以来の40%越えを記録しました。

 

VIXが40%越えした最近の日付は、次の通りです。

VIX(恐怖指数)

・2008年9月:リーマンショック(過去最高を更新)
・2010年5月6日:HFTの超大口注文による、NYダウ平均株価の暴落
年始の脅威となったフラッシュクラッシュとは?
・2011年8月5日:米国債ショック(米長期国債をAA+に格下げ)
S&Pが米国債を「AAプラス」に格下げ|ロイター 
・ 2015年8月21日:中国株安の再燃による中国経済の懸念で、世界経済後退への警戒感の高まり
特集:中国ショック 株・原油暴落
・2018年2月6日:米長期金利の急上昇を発端とした世界的株安(前日にNYダウが過去最大の下げ)
なぜ2018年は2度「世界同時株安」が起きたのか 

 

VIXの5つの特徴

VIXの他の特徴として、次の5つがあります。

 

1. VIXは、直近の重要な高値・安値やキリ番(20・30・40%など)がレジサポラインとして機能する

 

2. 50EMAや200EMAも、VIXのレジサポラインとして注目される

また、200EMAはVIXの長期的なトレンド方向を把握するのに役立ちます。

 

3.トレンドラインやチャネルライン上でもVIXは反発する

 

4.VIXはS&P500の満期日に影響を受ける

インプライドボラティリティは満期日が近づくと低くなる傾向があるため、VIXも減少する傾向があります。

 

5.VIXはS&P500と逆相関

VIXはS&P500と逆相関関係にあります。

・S&P500上昇 → VIX下落
・S&P500下落 → VIX上昇

ちなみに、VIXはS&P500よりも変動幅がはるかに大きいです。

たとえばリーマンショック時、S&P500は2008年8月1日~2008年9月30日の間に約15%減少したのに対し、VIXは約250%上昇しました。

 

 

金利とVIXの関係

一般的に、リスクオンでは高金利の通貨が人気で、為替トレーダーは金利差から利益を上げるために高金利の通貨を買う傾向があります。

逆に、リスクオフでは安定性の高い低金利通貨が買われやすいです。

 

金利とVIXの関係

  • VIXが30%越え→リスクオフ→低金利通貨の需要がUP!
  • VIXが30%を下回る→リスクオフ→高金利通貨の需要UP!

VIXが30%を超えると、高金利通貨のオージードル・ニュージーランドドル・南アフリカランドなどが売られやすいため、キャリートレードの運用は危険です。

関連 【FX】リスクオン・オフとは?【8つの判定法!】

 

また、VIXは金・銀相場と相関関係にあります。

VIXが30%越えると、安全資産である金や銀に資金が流れて、金や銀相場が上がる傾向があります。

関連 【建玉が攻略のカギ!】金先物相場とは?【メリット&デメリット】

 

 

VIXを取引する方法【オプションを使ったヘッジ戦略】

VIXは直接取引することはできませんが、CFD・先物・オプション・ETFでVIXを取引することができます。

  • CFD:米国VI(VIX先物のCFD)
  • 先物:VIX先物
  • オプション:VIXオプション
  • ETF:VXX、VIX短期先物指数

 

たとえば、 VIXオプションでは、原資産価格やSQ日までの残り日数、金利などに影響されずに、ボラティリティを取引することができます。

取引例1

ボラティリティが増加したりS&P500が減少したとき、VIXオプションのコール買いで利益を上げることができます

取引例2

VIXが高い場合、VIXオプションのプット買いで、ボラティリティの減少から利益を上げることができます。

また、 VIXオプションのコール買いで、株式市場の急落に対してポートフォリオをヘッジすることができます

 

 

オプションを使ったヘッジ戦略

VIXオプションを使ったヘッジ戦略

ATMに近いOTMのコールオプションを買う

 

このヘッジ戦略の仕組みは、次のとおりです。

株式市場(S&P500)が急落したとき、VIXは勢いよく上昇します。

このとき、VIXコールオプションの価格は上昇するため、VIXコールの利益が株式ポートフォリオの損失を相殺します。

※VIXが大幅上昇したとき、VIXコールの利益がポートフォリオの損失を上回り、株式市場の下落で利益を上げることもあります

 

このヘッジ戦略のポイントは、次の3つです。

ポイント

  1. VIXが低い数値(15%以下)で推移している
  2. 1か月間ポートフォリオを保護したい場合は、満期日まで残り3か月のVIXオプションを取引する
  3. ポートフォリオとS&P500の相関性が70%以上(β≧0.7)であること

相関性が低いと、ポートフォリオの価値が減少しても、S&P500は下落せずVIXが上昇しないため、ポートフォリオをヘッジすることはできないので注意してください。

 

 

VIXの実践的な3つの使い方

VIXの使い方は、次の3つがあります。

 

1.リスク管理

VIXの数値で市場のリスクの度合いを測り、ポジションのロット数を調整します。

 

VIX<30

市場は安定しているため、1回の取引におけるリスク率は1~2%にします

VIX≧30

市場が不安定化しているため、1回の取引のリスク率は通常の半分以下(≦0.5%)に抑えます。

また、取引頻度を減らしたり、オーバーナイト取引を禁止するのも有効です

 

2.株式相場の天井・底の予測

VIXの急騰(=スパイク)の発生は、S&P500や米国株式相場におけるトレンドの転換につながるケースが見られます。

つまり、VIXのスパイクは相場の天井・底を予測する材料として活用できます。

vixの使い方

特に、長期上昇トレンドにおいて、VIXでスパイクが発生すると、リスクオンの流れが生まれてそのトレンドが終了する可能性が高いです。

 

また、VIXとS&P500の動きの関係性は、米国株式市場の動向のヒントを与えてくれます。

S&P 500 VIX 株式市場
上昇 下降 安定した上昇が継続する可能性大
上昇 上昇 VIX上昇により、上値が重くなりつつあり、上昇トレンドの転換が近い?
下落 上昇 安定した下落が継続する可能性大
下落 下落 下降トレンドの転換が近い?

 

3.逆張りトレード

VIXの急騰は、逆張り派トレーダーにとって逆張り売りを仕掛けるシグナルになります。

 

戦略例

200EMAはVIXの平均回帰線
→ VIXが急騰して200EMAから大きく乖離したら、VIXオプションのプット売りのチャンス!

 

 

VIXとプットコールレシオ

VIXの他に、プットコールレシオも市場センチメントを測定する指標として注目されています。

 

この2つを組み合わせることで、相場の将来のボラティリティや市場センチメントをより詳しく分析することができます。

詳しくは→ 【市場心理を測定】プットコールレシオとは?【見方&使い方】

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